CMS展望2027医保：Medicare Advantage平均保费预计降16%，开放投保至12月7日

保费展望

联邦医疗保险与医疗补助服务中心（CMS）2026年9月28日发布2027年Medicare Advantage（MA）与处方药计划（Part D）展望。按保险公司提交的方案测算，MA计划加权平均月保费将由2026年的14.37美元降至2027年的12美元，降幅超过16%；MA计划内含的处方药保费（扣除回扣后）预计由11.32美元降至7美元，降幅达38%。独立Part D处方药计划的平均月保费，则预计由35.09美元小涨不到1美元至36美元，CMS称Part D市场整体价格保持稳定。需要留意的是，这些是基于计划申报的全国加权平均预测值，个人实际保费取决于所在地区与所选计划，可能明显高于或低于平均数。

可及性与选择

CMS预计，2027年将有约5,532个MA计划可供选择，与2026年的5,553个大体相当；超过99%的Medicare受益人至少能选到一款MA计划，97%的人有10个以上选项。按计划方申报，2027年MA参保人数预计约3,400万人，占全部Medicare参保者的47.4%；约八成现有MA参保人可留在原计划且保费持平或下降。选择多并不等于好选：各计划在医生网络、药品目录、额外福利与自付上限上差别很大，平均保费下降的消息，不应替代逐个计划的实际比对。对受益人来说，今年展望传递的信号是市场保持稳定且价格略有松动，正好适合静下心来重做一轮比较。

时间窗口

2027年度Medicare开放投保期为2026年10月15日至12月7日，期间内可加入、更换或退出MA与Part D计划，选择自2027年1月1日生效。这段时间之外，除非符合特殊投保期的条件，一般不能随意更换计划，因此每年的这几周是调整保障的唯一常规窗口。CMS主任Mehmet Oz提醒受益人认真复核保障：保费、自付额、药品目录与医生网络每年都可能调整，「不换计划」也应是比较之后的决定，而不是默认的延续。已参保人会收到计划寄发的年度变更通知，逐项核对其中列出的网络与目录调整，是投保期最值得花时间的一步。

比对计划的着手点

面对数以千计的选项，实用的做法是先锁定不可妥协的两样东西：常用处方药与常看的医生。先确认药物在计划处方目录中的层级与自付要求，再确认家庭医生与专科医生是否在网络内；在此基础上，再比较保费、自付额上限与牙科、眼科等附加福利的实际价值。只看月保费选计划，是最常见的误区：保费低的计划可能在药品层级或自付额上把成本找补回来。对用药种类多的长者，药品目录的权重甚至应高于保费本身。

对华人读者的参考

为父母办理Medicare的华人子女，应先列出老人的常用药与常看医生清单，再到Medicare.gov的计划查找工具逐项核对是否在目录与网络内；需要警惕以「Medicare官方」名义打来的推销电话，官方不会主动来电销售计划，要求在电话中提供Medicare号码或银行信息的尤其要拒绝。对低收入长者，还可同步查询医疗储蓄计划（MSP）与Part D低收入补贴（Extra Help）的资格，这两类补助能实质减轻保费与药费负担，且与选计划是两条独立的申请线，不要因为正在选计划而漏掉。

预测值与实际保费的落差

需要特别说明的是，展望中的保费是「预计」与「平均」两个限定词叠加的数字。它基于保险公司在申报时提交的方案测算，具体到某个县、某个计划，2027年的实际保费只有在开放投保期正式上架后才能确认；同一家公司在不同地区的定价也可能差异明显。此外，保费只是参保成本的一部分，自付额、就诊共付与药品层级共同决定了一年的实际支出。把「平均保费下降16%」理解为「我的保费也要降16%」，是最容易产生的误读。正确的做法是在10月15日投保期开始后，登录官方工具输入自己的邮编、药物与医生信息，查看来年真实可选的计划与价格，再作决定。

来源与核查

本文根据CMS 2026年9月28日新闻稿独立撰写，保费数字为基于计划申报的预测值，个人实际保费以所选计划条款为准。计划细节与投保操作请以Medicare.gov的官方工具与说明为准。